中国证券市场在经历了近30年的发展后，目前已成为我国经济不可或缺的组成部分。截至2019年年底，我国上市公司总数已达3690家，总市值为58.3万亿元，流通市值为48.09万亿元，总市值占国民生产总值的比重为58％。证券行业经过多年的规范调整、分业经营，分业管理的格局已经形成，证券公司、基金管理公司净资产规模呈跳跃式扩大，规范化经营程度大大提高；上市公司在一系列规范化措施引领下，公司治理结构日趋合理完善，信息披露更加全面、及时、准确和完整；在大力发展机构投资者措施的指引下，证券市场投资者结构发生了巨大变化，保险资金、社保基金、企业年金、证券投资基金、QFⅡ等机构投资者纷纷入市；机构投资者的壮大改变了证券市场的运行状态，股票市场的波动幅度、换手率相比于往年有大幅下降，投机色彩减弱，价值投资理念逐渐深入人心，股票价格更为充分、准确地反映了各方面的信息；证券市场的对外开放程度有了提高，证券公司和基金管理公司外资股份比例提高，在我国人民币资本项目有限度开放的条件下，开立了QFⅡ、QDⅡ、沪港通、深港通和沪伦通。我们相信，随着中国经济的不断向前发展，证券市场一定会有一个更加美好的未来。

　　第一章 股票市场第一节股份有限公司制度
　　一、股份有限公司制度的形成与发展
　　股份有限公司制度，简称股份制，是指以向股份有限公司投资入股的方式，将分散的、属于不同所有者的资金（资本）集中于同一企业之中，作为社会资金无限期地统一支配和使用，并实行所有权同经营权相分离，按投资人股份额参与企业管理和股利分配的一种企业组织形式与产权制度。股份有限公司制度由股份有限公司、股票和股票市场三大要素构成。股份有限公司制度是适应生产社会化和商品经济发展的要求而发展起来的，从原始的股份制到现代股份有限公司制度，其间经历了一个相当长时期的产生、发展和完善的过程。
　　（一）股份有限公司制度的萌芽
　　股份有限公司制度的形成，核心是股份有限公司的产生。历史上先于股份有限公司存在的企业组织形态是个体企业和合伙企业。个体企业是由单个出资者出资设立，所有权和经营权归个人所有，赢利（亏损）由个人分享的企业制度；合伙企业则由两个或两个以上的出资者出资设立，按协议共同经营，共同承担责任和享有收益。个体企业和合伙企业的共同特点是企业规模都比较小，企业经营所需资金不多，这是与当时生产社会化程度较低、商品经济不发达的客观现实相适应的。随着商品经济的逐步发展，社会分工越来越细，并产生出一些新的行业，生产规模和交易规模日益扩大，以独资方式和合伙方式组建的企业不能满足生产力发展对巨额资金的需求，新的企业组织形式应运而生。
　　一般认为，股份有限公司起源于中世纪的欧洲。当时，地中海沿岸各城市的商业和海上贸易已有了相当程度的发展，许多个体商人将企业经营到一定规模后传给其子女，其子女们共同经营先辈的企业，共负盈亏，形成了许多家族企业，这便是后来一些有限公司和无限公司的前身。此外，海外贸易对资金的巨额需求及高风险性也促成了股份有限公司的产生，由于每次海上贸易所需金额巨大，一些贸易企业开始采取集资入股的办法来经营。这些企业汇集个人的出资并将经营收益按投资者的出资比例进行分配，由于出资者既可分享海上贸易的利润，又不必亲自去冒险，因而吸引了很多投资者的加入，甚至包括当时的王公贵族及朝廷大臣等。虽然当时的集资和现代股份有限公司相比还有本质区别，比如说，一些贸易企业在每一次海上贸易之后都分红并清偿本金；当时的集资不如现在范围广，可能还只是少数阶层的特权等，但毕竟这样的公司已初步具备了股份有限公司的一些性质和特点，因此，可以将这一段时期视为股份有限公司制度的萌芽。
　　（二）股份有限公司制度的产生
　　近代股份有限公司制度起始于17世纪初，当时荷兰和英国成立的海外贸易公司已具有了较明显的股份有限公司特征：具有法人地位，按股分红，有限责任制，股票可以转让，公司生命永久化，等等。这批海外贸易公司的成功使更多企业效仿它们的组织形式，于是，在荷兰和英国掀起了成立股份有限公司的浪潮，到1695年，英国成立了约一百家的新股份有限公司。同时，股份有限公司制度也开始向其他产业领域扩展，铁路等交通运输和一些公共事业部门需要大量的资金，在这些部门涌现了大量的股份有限公司。18世纪下半叶，英国开始了工业革命，制造业中普遍采用股份有限公司这一企业组织形式。工业革命从英国向其他资本主义国家扩展，股份有限公司这一全新的组织形式也传遍了资本主义世界。在19世纪后半叶，以美国的钢铁、煤炭、机器制造业为中心的重工业部门，一开始就普遍采用股份有限公司的组织形式。到第一次世界大战结束美国制造业产值的90％由股份有限公司创造。
　　在股份有限公司发展的同时，股票及股票市场也不断地发展完善。在17世纪，股票市场就已出现，最早的证券交易所——阿姆斯特丹交易所设立于1613年。此后，股票交易日益规范化，证券交易所纷纷成立。1724年，法国设立巴黎证券交易所；1773年，英国设立伦敦证券交易所；美国则分别于1790年和1817年设立了费城证券交易所和纽约证券交易所。
　　由于上述三方面的发展，股份经济在近代已渗透到了大部分的经济领域。特别是股份有限公司之间相互参股、互派代表和共同经营等活动，各股份有限公司的经济利益被紧密联系在一起，形成了关联性很强的经济体系。因此可以说，在近代，股份经济已成了一种社会化经济。
　　……

第一章 股票市场
第一节 股份有限公司制度
一、股份有限公司制度的形成与发展
二、股份有限公司
第二节 股票
一、股票的性质和特征
二、股票的类别
三、股票的收益
四、股票市场的功能
第三节 股票价格
一、股票的面值、账面价值与市场价格
二、股价指数
三、我国的股价指数
四、国外的重要股价指数
第四节 股票的发行市场
一、股票发行的目的
二、股票发行的方式
三、股票的发行价格
四、股票的发行程序
第五节 股票的流通市场
一、股票流通市场的构成
二、股票上市运作
三、股票的交易程序
四、国外主要的证券交易所

第二章 债券市场
第一节 债券概论
一、债券的性质和特征
二、债券的分类
三、债券市场的功能
第二节 债券的发行市场
一、债券发行的目的
二、债券发行的条件
三、债券发行的方式
四、债券发行的成本
五、债券发行的程序
第三节 债券信用的评级
一、债券信用评级的作用
二、债券信用评级的原则和方法
第四节 债券的流通市场
一、债券的交易所市场
二、债券的场外交易市场
三、债券的转让价格
四、债券的收益率
第五节 国际债券市场
一、国际债券的概念、特点和分类
二、国际债券市场的形成和发展
三、国际债券市场的交易工具
四、国际债券市场的发行和流通

第三章 投资基金
第一节 投资基金概述
一、投资基金的含义
二、投资基金的特征
三、投资基金的类型
四、投资基金的产生及发展
五、投资基金对证券市场发展的意义
第二节 投资基金的经营机构
一、投资基金的管理人
二、投资基金的托管人
三、投资基金的承销公司
第三节 投资基金的运作
一、投资基金的设立
二、投资基金的发行
三、投资基金的运营
四、投资基金的收益、费用及投资基金资产的估值

第四章 经典的金融理论
第一节 资产组合选择
一、投资风险与组合投资
二、马科维茨资产组合选择模型
第二节 资本资产定价
一、资本资产定价模型
二、因素模型与资本资产定价模型的应用
第三节 套利定价
一、套利与套利组合
二、套利定价理论
三、套利定价理论与资本资产定价模型

第五章 证券投资分析
第一节 基本分析
一、宏观经济分析
二、行业分析
三、公司分析
第二节 技术分析
一、技术分析概述
二、K线分析
三、切线分析
四、形态分析
五、指标分析
六、波浪分析

第六章 创新金融工具
第一节 信用交易
一、买空
二、卖空
三、同时买空和卖空
第二节 期货交易
一、金融期货的特点
二、期货合约
三、期货合约的价格及交易策略
第三节 期权
一、期权概述
二、期权的价格
三、期权交易策略
第四节 互换
一、互换的产生和发展
二、互换交易的种类

第七章 证券市场的监管和自律
第一节 证券管理体制
一、集中立法管理型
二、自律管理型
三、中间管理型
四、我国的证券监管体制
第二节 证券经营机构的监管和自律
一、证券经营机构的设立管理
二、证券经营业务的监管
三、证券商的自律
第三节 证券交易所的监管和自律
一、政府对证券交易所的管理
二、证券交易所的内部管理
三、证券交易所的自律管理
第四节 证券发行市场的监管
一、证券发行的审核制度
二、证券发行的信息公开制度
第五节 证券交易市场的监管
一、证券上市制度
二、信息持续性披露制度
三、操纵市场与内幕交易的监管
参考文献