Ruben lee（李儒斌）是牛津金融集团的首席执行官兼创始人，该集团是一家专注于金融市场商业、经济、法律、政治、监管和战略方面的咨询公司。1989年至92年， Ruben就职于牛津大学纳菲尔德学院，从事金融经济学和法律研究；1980年至1984年在纽约和伦敦的所罗门兄弟国集团工作，研究资本市场。 Ruben在许多有关金融市场的话题上发表了广泛的文章，包括交易所清算和结算、市场数据、区域一体化和监管。

本书全面介绍了金融基础设施如何管理、如何规范等细节内容，并通过详实的案例分析和调研结果来讨论各类金融基础设施应该实施何种治理方式，以及如何受到各国政治经济制度等因素的影响，是国际上难得的详细解读金融基础设施机构治理的书籍。

目    录

前言和致谢

缩略语表

引言

治理的本质

现有的担忧

分析的问题

采用的方法

本书的结构

第一部分 背景信息和分析

第 1 章 定义 

基础设施 

交易所、中央对手方和中央证券存管机构 

总结 

第 2 章 市场势力 

初步意见 

交易所 

中央对手方 

中央证券存管机构 

总结 

第二部分 调查证据

第 3 章 证券市场监管权力分配 

世界交易所联合会 

国际证券协会理事会 

主要市场的基础设施机构 

总结 

第 4 章 市场基础设施机构的监管与治理: 全球情况概览 

金融部门评估规划和证券市场评估 

观察结果 

总结 

第 5 章 市场基础设施机构管理概况 

数据 

分析 

总结 

第三部分 案例研究

第 6 章 交易所 

德意志交易所/伦敦证券交易所: iX合并的尝试 (2000 年) 

泛欧交易所: 兼并伦敦国际金融期货和期权交易所 (2001 年) 

香港交易及结算所: 细价股事件 (2002 年) 

纳斯达克: 收购伦敦证券交易所的尝试 (于 2006 年 8 月宣布放弃) 

纽约证券交易所: 董事长兼首席执行官辞职 (2003 年) 

大阪证券交易所: “村上基金” 持有大量该机构股票 (2005 年) 

第 7 章 中央对手方与中央证券存管机构 

加拿大证券存管机构: 所有权、 使用和董事会代表情况(截至 2008 年) 

美国存管信托和结算公司: 创立欧洲中央对手方有限公司(2000—2002 年) 

德意志交易所: 明讯国际的创立 (1999—2002 年) 

Euroclear: 创立、所有权和董事会架构状况 (截至 2006 年) 

伦敦清算所集团: 创立和挑战 (2003 年 6 月) 

第四部分 政策分析和建议

第 8 章 怎样的治理结构最有效? 

所有权和经营目标: 典型模式及主要目标 

所有权模式和经营目标: 影响效率的关键因素 

董事会: 作用和构成 

总结性讨论和一般性观点 

第 9 章 谁来监管和监管什么? 

复杂性 

影响不同配置结构相对优势的因素及制约条件 

总结和一般性建议  302

第 10 章 应该如何对市场基础设施机构治理进行监管? 

初步性探讨意见 

投资者保护 

效率、公平性和透明度 

降低系统性风险 

总结和一般性建议 

权威机构 

判例和判决

注释 

参考文献 

贡献者名单 

后记