本书立足于A股市场微观结构的现实特征与上市公司盈余质量的总体现状，在金融市场微观结构理论、信息不对称理论、盈余功用性理论的基本框架内，基于我国资本市场采用的指令驱动竞价交易系统，分析盈余质量对股票流动性的作用机制，构建理论分析框架；在此基础上，从盈余特征出发，将三大特征——平滑性、持续性与稳健性纳入同一分析框架，尝试分析并检验不同的盈余特征对流动性的影响是否相同，以及三者对流动性的共同作用。盈余质量影响流动性的前提是有效市场假设，即投资者能够识别出高质量的盈余，并将这一信息运用在交易决策中。本书的检验结果证明了这一点，也为我国资本市场的有效性提供了新的经验证据。

1 导论
1.1 选题背景
1.2 研究目的与意义
1.3 研究内容
1.4 研究思路与方法
1.5 研究创新与局限性
2 文献综述
2.1 盈余质量的基本概念
2.2 流动性的基本概念
2.3 盈余质量的测度
2.4 流动性的测度
2.5 流动性的影响因素
2.6 盈余质量的经济后果
2.7 信息质量与流动性
2.8 非正常市场状态下的流动性相关研究
3 基础理论与理论基础
3.1 盈余质量影响流动性的基础理论
3.2 竞价交易机制与在我国开展股票流动性研究的特殊性
3.3 盈余质量影响股票流动性的理论基础
4 盈余平滑性与股票流动性
4.1 盈余平滑性的度量
4.2 股票流动性的度量
4.3 理论分析与研究假设
4.4 研究设计
4.5 实证结果
4.6 本章小结
5 盈余持续性与股票流动性
5.1 盈余持续性的度量
5.2 理论分析与研究假设
5.3 研究设计
5.4 实证结果
5.5 本章小结
6 盈余稳健性与股票流动性
6.1 盈余稳健性的度量
6.2 理论分析与研究假设
6.3 研究设计
6.4 实证结果
6.5 进一步研究
6.6 异质性分析
6.7 本章小结
7 结论与政策建议
7.1 主要研究结论
7.2 政策建议
参考文献
索引