[马耳他]西蒙 •格里马(Simon Grima)，马耳他大学保险系主任、高级讲师，负责保险与风险管理专业的本科与研究生教育工作。曾担任马耳他风险管理学会主席，现担任马耳他合规官协会主席。

近30年来，一直从事金融服务领域的工作，并向各公共实体提供内部控制、投资及信息技术方面的咨询服务，并积累了丰富的经验。目前担任多家金融服务企业的独立董事，风险、合规、采购、投资与审计委员会委员，以及合规官、内部审计师、风险管理师。

[希]埃莱夫塞里奥斯 I.塔拉西诺斯( Eleftherios I. Thalassinos )，因在欧洲经济一体化与国际金融领域的丰富经验，于1997年获得欧盟“让•莫内讲席教授”（Jean Monnet Chair Professor）荣誉头衔，也是《欧洲调查研究期刊》（European ResearchStudies Journal）及《经济学与工商管理国际期刊》 (International Journal of Economics and Business Administration）的主编和应用商业与经济学国际会议（ICABE）的发起者和主席。

为“减少风险”而生的金融衍生品

实际上是在为谁牟利？

有关金融衍生品两面性的激烈讨论正在进行

长期以来，金融衍生品都是一个富有争议的主题。在许多人眼里，金融衍生品已经成为金融风险的代名词，然而它原本的设计，却是为了将风险转移，保护投资人免受金融风暴之苦。但究竟期货、远期、期权等这些金融衍生品是灵药还是毒药？

本书深入探讨了金融衍生品的相关理论和各种辩论。作者首先介绍了人们对金融衍生品的使用和相关存在的问题，并研究和评估了使用这些工具的人；接着探讨了使用金融衍生品的影响，以及安全使用的例子；最后他们深入分析世界知名的金融组织案例，例如，英国的巴林银行、爱尔兰联合银行和法国兴业银行等金融公司，以及包括安然在内的非金融公司的公共案例研究，透过这些案例，我们可以看清企业失败和巨额亏损的根源，从而明确这些失败的原因究竟是对金融工具的滥用，还是工具本身。

第1章

矛盾的金融衍生品

1.1 关于衍生品的争论　

1.2 关于衍生品的疑问　

1.3 与衍生品相关的损失　

1.4 研究目的　

1.5 研究框架　

1.6 研究方法　

1.7 本项研究的意义或作用　

1.8 小结　

第2章

金融衍生品的应用

2.1 概述　

2.2 金融衍生品理论及衍生品应用　

2.2.1 衍生品需求的不断演变　

2.2.2 金融衍生品简介　

2.2.3 使用衍生品的潜在益处　

2.2.4 滥用衍生品的潜在后果　

2.2.5 衍生品滥用　

2.2.6 市场操纵行为　

小结　

2.3 金融衍生品的风险和风险管理　

2.4 金融衍生品使用者和监督者的特点及观点　

2.4.1 使用者和内部监督者的理性选择理论　

2.4.2 正确观点和认识误区对衍生品使用的影响　

小结　

2.5 保障衍生品安全使用的措施　

2.5.1 管理控制　

2.5.2 企业内部教育　

2.5.3 制定企业的衍生品操作规则　

2.5.4 实施稳健的投资战略　

2.5.5 内部监督　

2.5.6 政府干预　

2.5.7 企业治理、风险与合规管理　

2.5.8 培训　

2.5.9 保证衍生品安全使用所需的改进或调整措施　

2.5.10 备案注册与信息报告要求　

2.5.11 资本金与抵押品要求　

2.5.12 有序的市场规则　

小结　

2.6 本章结语　

第3章

金融衍生品的滥用案例

3.1 金融企业滥用衍生品案例　

3.1.1 巴林银行案例以及衍生品在其中所起的作用　

3.1.2 对巴林银行事件的总结　

3.1.3 人们吸取到以及忽略掉的教训　

3.1.4 爱尔兰联合银行案例以及衍生品在其中所起的作用　

3.1.5 法国兴业银行案例以及衍生品在其中所起的作用　

3.1.6 影响衍生品安全使用因素的比较　

3.1.7 爱尔兰联合银行和法国兴业银行案例总结　

小结　

3.2 衍生品影响因素相关研究的总结　

3.3 非金融企业案例　

3.3.1 德国金属公司　

3.3.2　安然公司　

第4章

人们对金融衍生品的认识误区与疑问

4.1 概述　

4.2 影响衍生品安全使用的决定因素是什么？　

4.3 问题的根源　

4.4 对策措施及建议　

4.5 对后续研究的建议　

4.6 本项研究的基础和局限性　

4.7 本项研究的意义　

4.8 结论　

附录：案例概要

1.阿拉克鲁兹公司　

2.昭和壳牌石油公司　

3.鹿岛石油株式会社　

4.松鼠储蓄银行　

5.沙地亚公司　

6.中国航油（新加坡）股份有限公司　

7.瑞士联合银行　

8.东方汇理银行　

9.智利国家铜业公司　

10.国民西敏寺银行　

11.全球曼氏金融　

12.摩根士丹利　

13.中信泰富有限公司　

14.帕玛拉特　

15.澳大利亚国家银行　

16.日本住友商事株式会社　

17.美国奥兰治县地方政府　

18.美国长期资本管理公司　

19.美国不凋花顾问公司　

20.美国基德尔·皮博迪公司　

21.加拿大蒙特利尔银行　

22.意大利租赁银行　

23.德意志银行　

24.巴瓦格银行　

25.联合利昂　

26.吉布森贺卡公司　

27.哈默史密斯-富勒姆区政府　

28.美国宝洁公司　

29.东南亚金融危机　

30.法国兴业银行　

31.德国金属公司（MG）　

32.爱尔兰联合银行　

33.巴林银行　

34.安然公司